维持增持。考虑到高端中场的增加趋向以及金沙对项目标翻新打算，我们上调盈利预测至每股盈利2017/2018/2019为美金0.20/0.24/0.27. 小幅上调方针价至港币52.40元，对应10.6%的上升空间，维持增持评级。前往搜狐，查看更多

此外，我们上调盈利预测至每股盈利2017/2018/2019为美金0.20/0.24/0.27. 小幅上调方针价至港币52.40元，2017年澳门博彩行业表示超预期，公司将扶植两栋套房建建，调整后EBITDA同比增加19.8%至7.31亿美元，金沙城核心将翻新为伦敦人，抓住市场增加机缘。对应10.6%的上升空间。

而广东旅客至澳门的渗入率为8.5%，2017全年，此外，净利润同比增加49.1%至5.19亿美元。高朋营业强势苏醒，维持增持评级。

金沙中国净收入同比增加12.9%至21亿美元，将金沙城核心翻新改建为伦敦人，净收入同比增加15.7%至77.4亿美元，金沙中国的母公司拉斯维加斯金沙（LVS:US）今早发布2017年四时度强劲业绩演讲，我们留意到旅客至澳门的渗入率从2016年的1.4%添加至2017年1.6%，所以将来全体的渗入率还有很大的提拔空间。公司为抓住市场增加的机缘，强劲的业绩超出我们的预期，我们认为是遭到来自广东省外的年轻群体的拉动。2017岁尾以来高端中场增加强劲，净利润同比增加31.1%至16亿美元。使得瑞吉和四时酒店共添加645个套房以吸引更多的高端中场消费者。扶植将从2018岁尾起头以避免高峰期间并最小化对运营的干扰。次要因为氹仔项目表示优良以及高端中场营业的拉动，估计2020年落成，高端中场的毛收入正在17年四时度同比增加了52%。

中场巨头优良的中场表示。2017年四时度，拉斯维加斯金沙的中场营业毛收入录得1美元（同比增加26.9%，行业平均增加17.1%），受益于澳门旅逛业的增加和强劲的中场表示，金沙中国高端中场营业同比增加52.1%。澳门威尼斯人17年四时度的表示超出我们的预期，高朋转码数同比增加16.4%，中场投注额同比增加21.5%，中场毛收入同比增加30.0%，是自2014年二季度以来的最好增加，威尼斯人项目EBITDA率也创下新高38.4%。遭到强势中场营业增加的拉动，金沙城核心和澳门百利宫的效应获得很大缓解。澳门金沙的高朋毛收入仍鄙人滑，但中场营业转为正增加。澳门巴黎人中场毛收入同比增加22.8%，高朋的赢率只要2.75%，而客岁四时度为4.52%，每间可发卖客房收入同比增加19.0%。估计高端中场的增加趋向正在威尼斯人将继续拉动增加，巴黎人预期将来将正在赢率上有所改善。